سأبيع جميع أصولي المشفرة في نهاية أكتوبر: تحذيرات من الدورة التاريخية وتحليل إشارات قمة السوق

في أجواء السوق المحمومة، يعتقد الكثيرون أن "البيع" قرار غبي. لكن استنادًا إلى الخبرة التاريخية وإشارات السوق الحالية، قد يكون نهاية أكتوبر هو نقطة التحول الرئيسية في هذه الدورة من سوق العملات المشفرة. سأختار، كما فعلت في عام 2021، تصفية جميع ممتلكاتي والخروج في هذا الوقت.

1. تأثير السيولة الناتج عن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

مؤخرًا، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. بدأ رأس المال في الانسحاب من سوق السندات ذات العوائد المنخفضة بحثًا عن أصول ذات عوائد أعلى، وأصبحت العملات المشفرة الخيار الأول بطبيعة الحال. هذا مشابه جدًا لما حدث في عام 2021، حيث أدى خفض الفائدة وتيسير السيولة إلى تسارع ارتفاع bitcoin على المدى القصير، لكنه بلغ ذروته وانعكس بسرعة بعد ذلك.

2. الموسمية والدورات التاريخية

وفقًا للأنماط التاريخية، غالبًا ما يدخل سوق العملات المشفرة مرحلة تسارع في الارتفاع في أكتوبر، ثم يبلغ الذروة في نوفمبر، ويشهد تصحيحًا حادًا في ديسمبر:

2017: بدأ في أكتوبر، وانفجرت الفقاعة في ديسمبر.

2021: ارتفع في أكتوبر، بلغ الذروة في نوفمبر، وانخفض في ديسمبر.

مسار عام 2025 يكاد يتطابق مع السابق، والاختلاف الوحيد هو أنه — بسبب حجم الأموال الأكبر — قد تنتهي الدورة بشكل أسرع.

3. تسلسل تدفق الأموال في السوق

تظهر هذه الدورة أيضًا تسلسل تدفق الأموال النموذجي:

يرتفع bitcoin أولاً، مما يعزز ثقة السوق؛

ثم يتبعها ethereum، وتنتشر السيولة؛

وأخيرًا تنفجر العملات البديلة، وتصل شهية المخاطرة إلى أقصاها.

نحن الآن في مرحلة "احتفال العملات البديلة"، والتي غالبًا ما تعني أن السوق يقترب من نهايته.

4. إعادة عرض مرآوي لعام 2021

في عام 2021، أكمل السوق ذروته وتحوله في غضون شهر واحد فقط:

بلغ BTC الذروة أولاً؛

استمر ETH في الارتفاع؛

ارتفعت العملات البديلة بشكل انفجاري لفترة وجيزة؛

ثم انخفض السوق بأكمله بنسبة 60%–80%.

في ذلك الوقت، خسر العديد من المستثمرين الجشعين الذين انتظروا "ارتفاعًا إضافيًا" كل شيء في غضون أسابيع قليلة.

5. التحذيرات من إشارات السلسلة

تؤكد بيانات السلسلة أن السوق مفرط في السخونة:

تباطؤ نمو عدد العناوين النشطة وحجم التداول؛

زيادة تدفقات العملات إلى البورصات، حيث تستعد الحيتان لجني الأرباح؛

معدلات تمويل العقود مرتفعة، والسوق في حالة مفرطة من الرافعة المالية.

6. "الأقوى ظاهريًا" غالبًا ما يعني "الأكثر خطورة"

هناك بالفعل العديد من الإشارات التي تبدو إيجابية للغاية في الوقت الحالي:

تستوعب ETF كمية كبيرة من السيولة؛

احتياطي bitcoin في البورصات عند أدنى مستوى له منذ 5 سنوات؛

تعزز السرد حول الندرة.

ولكن لهذا السبب بالذات، تصبح معنويات السوق متفائلة للغاية، وهذه الحالة من "التفاؤل الجماعي" غالبًا ما تكون نذيرًا لذروة الدورة.

7. التحذير الأحمر من المؤشرات الكلاسيكية

المؤشرات التي استخدمت تاريخيًا لتحديد القمة تدخل الآن مناطق خطرة:

دخل NUPL منطقة الربحية القصوى؛

MVRV أعلى من المستوى الآمن؛

من المتوقع أن يكسر SOPR الاتجاه طويل الأجل.

في عامي 2017 و2021، أعطت هذه المؤشرات إشارات مماثلة قبل بلوغ السوق ذروته.

الخلاصة

استنادًا إلى الأنماط التاريخية وبيانات السلسلة وإشارات السيولة الكلية، من المرجح أن يكون نهاية أكتوبر هو نهاية سوق الثور الحالي للعملات المشفرة. قد يُسخر من قرار الخروج بهدوء في أوقات الحماس السوقي باعتباره "غبيًا"، لكن هذا النوع من ضبط النفس هو ما يحافظ على ملايين الدولارات من الأرباح عند نهاية الدورة.

في سوق العملات المشفرة، الخطر الأكبر ليس في تفويت الارتفاع، بل في عدم القدرة على الخروج بأمان. الجشع يؤدي إلى الإفلاس، بينما الخروج المبكر هو السبيل الحقيقي لتحقيق الثروة بأمان.